您好,请您登录 免费注册 2020年08月08日 星期六
交易促进服务

完善科技投融资平台金融服务的对策

发布日期:2015-02-05    来源:技术交易平台



过去的五年里,武汉市本着“政府倡导、科技引导、金融主导”的工作思路,逐步探索设立了科技投融资公共服务平台,搭建了面向大、中、小不同规模科技企业投融资服务和担保服务的科技金融服务体系,初步形成了以政府投入为引导,以企业投入为主体,利益共享,风险共担的科技投融资战略体系。随着今年武汉市获批全国科技与金融服务试点城市,科技投融资平台在推动科技资源与金融资源的有效对接,满足各科技孵化器企业融资需求上将会发挥更大作用,本文试图发掘武汉市科技投融资平台框架及运行机制中存在的若干短板,并寻求进一步完善该平台金融服务功能的思路与对策。
  武汉市科技投融资平台运行现状
  隶属武汉市科技局管理的武汉市科技投融资服务平台,以武汉科技投资有限公司为国有资金出资人代表,引入社会资本成立了武汉科技创新投资有限公司、武汉科技担保有限公司,形成了三位一体的科技投融资服务平台体系。武汉科技投资有限公司和武汉科技创新投资有限公司为投融资服务主体,武汉科技担保有限公司为担保服务主体。
  武汉科技投资有限公司是武汉市科技投融资服务平台的主要依托单位。其业务有着鲜明的政府主导特色,一是受市科技局委托承担市科技投融资平台的构建与股权投资;二是受托管理市科技计划投资类项目;三是市科技创业投资引导基金的受托管理;四是与金融机构合作为科技型中小企业提供贷款服务。5年来,围绕两型科技领域,共投入近2.2亿元,支持了570余项重点项目,累计为企业从金融机构争取贷款近30亿元。已落实科技创业投资引导资金1.1亿元,与社会资本联合成立政府合作引导基金6只。
  武汉科技担保有限公司是为全市科技型中小企业提供信用担保的专业担保公司。公司以政府产业发展政策为导向,以促进高新技术产业化和科技成果商品化为宗旨,在“十一五”期间,通过“集零为整、集中申报、集中评审、政府增信、市场运作”的“集合贷款”模式,对各区孵化器和产业发展中的重点企业提供贷款担保服务,为300多家企业提供了贷款担保近18亿元。开展股权、应收账款和专利技术等抵(质)押担保业务,拓宽科技企业贷款渠道,已通过新担保方式为企业争取贷款近2亿元。
  作为独具特色的武汉科技创新投资有限公司,专业从事私募股权投资(Private Equity 简称“PE”)的资产管理业务。采用市场化运作模式,集聚社会资本,根据企业不同的发展阶段,分别成立了1只种子期、2只起步期、11只成长期、7只成熟期4种不同类型的基金;根据行业不同,又分设为新能源、新材料、环保等基金,并设置2只行业并购基金。不同类型的基金明确各自的投资方向和投资规模,制定最优化的基金模式、风险控制手段和退出策略,选择最佳的投资服务策略和外围关系管理方法,通过不同类型的基金产品,全方位地帮助各个创新、创业阶段的企业。2010年至2011年先后有鼎龙化工、华中数控、高德红外、丰泽农牧等所投资高新技术企业成功在境内外资本市场上市。
  武汉市科技投融资平台运行中存在的部分问题
  (一)资金支持无法覆盖种子期及起步期企业的需要。目前的投融资体系,尚无法保证入孵企业从种子期到成熟期的各个阶段都能有效地获得资金支持,特别是对种子期和起步期的支持力度不够。科技型企业创业初期有着典型的“轻资产”特征,自有资本的金额较小,而在整个孵化过程中对于资金的需求却非常迫切。融资活动贯穿其成长历程的各个不同阶段,在保障企业日常经营周转和持续的研发投入的同时,较快的增长速度使得科技型企业后期蜕变快于其他行业,呈现出后期融资易而前期融资异常困难的特点,其原因有如下几点:
  1.银行体系的融资标准不符合科技型中小企业实际,当前银行评信、授信指标体系标准仍比照大型企业执行,无法适应科技型中小企业实际情况。如武汉市科技投融资平台浦发银行专项贷款,对申请企业有着很高要求,注册资金要求原则上不少于1000万元,净资产不少于500万元且不少于申请贷款额的两倍,负债率不大于65%,且